Av Thyagaraju Adinarayan
LONDON 13. mars (Reuters) – Investorer stormet ut av obligasjoner, aksjer og alle andre viktige aktivaklasser denne uken og stablet en rekord på 136,9 milliarder dollar i kontanter, ifølge BofAs ukentlige strømningsdata, som panikk over det spredende koronaviruset, tørket billioner dollar av verdien av globale markeder.
Fra aksjer til edle metaller, olje til bitcoin, ble posisjoner i alle disse sektorene avviklet da paniske investorer skyndte seg for å skaffe penger – sett på som det tryggeste alternativet i en tid da en global økonomisk resesjon truer og hver aktivaklasse er i uro.
Den andre velkjente sikre havnen, gull, fikk mindre strøm på 3,1 milliarder dollar.
Analytikere ved BofA, som analyserte ukentlige data fra spesialist i EPM, rapporterte 136,9 milliarder dollar av strøm av kontanter – den største noensinne. Investorer trakk rekord på 25,9 milliarder dollar fra obligasjonsfond i uken til onsdag.
Refinitiv Lipper-data viste en tilsvarende nedtrekning i aksjer og obligasjoner, og bekreftet preferansen om å ha kontanter.
BofA kalte tiltakene "Frykt og avsky", og la til at "krasj reflekterte frykt for økonomisk lavkonjunktur, gjelds mislighold, tvunget Wall Street-avviklinger og politisk impotens eller inkompetanse."
Det var en referanse til myndighetenes svingende rentenedsettelser og stimuleringstiltak som ikke helt har lindret investorenes frykt, gitt at juryen er ute av hvor stor økonomisk skade viruset vil påføre og hvor lenge.
Verdensaksjer kom tilbake på fredag etter at store kontantinjeksjoner ble avdekket av den amerikanske sentralbanken og andre, men de var fortsatt klar for sin verste uke siden finanskrisen i 2008, etter torsdagens 10% fall.
Kapitulasjonen har forårsaket mer enn $ 10 billioner i markedsverditap på verdensaksjer bare denne uken.
"Mange nye likviditetsinjeksjoner og håp om mer koordinerte stimuleringstiltak holder markedene gjetning og volatilitet økt," sa Mirabaud salgshandler Mark Taylor.
Institute of International Finance (IIF) bemerket et "plutselig stopp" i ikke-hjemmehørende porteføljestrømmer til fremvoksende markeder, et nyttig mål for risikovillighet.
"Bare et samordnet svar når det gjelder testing og inneslutning vil være i stand til å dempe" fryktfaktoren "i markedene og starte den globale etterspørselen," sa IIF.
(Rapportering av Thyagaraju Adinarayan, tilleggsrapportering av Karin Strohecker; redigering av Sujata Rao og Susan Fenton)